Segundo relatório da TTR Data. Em agosto foram registadas 227 transações e um montante de US$ 5.143 milhões. As transações de capital de risco diminuem 32% ao longo de 2023. Argentina e Chile, únicos países com aumento na quantidade de transações no ano. Negócio do mês: Hapag-Lloyd adquire negócios de terminais portuários da SM SAAM. TTR Data entrevista Cuatrecasas com perspectivas de mercado no segundo semestre de 2023.
Madri —O mercado transacional latino-americano registrou um total de 2.064 negócios até agosto com um valor agregado de US$ 51.350 milhões, de acordo com o relatório mensal da TTR Data e Datasite.
Estes valores representam uma diminuição de 18% no número de transações, bem como uma diminuição de 30% no capital mobilizado, face ao mesmo período de 2022.
Por seu lado, no mês de agosto foram registadas 227 fusões e aquisições (M&A, em inglês), anunciadas e concretizadas, num valor agregado de US$ 5.143 milhões. Operações de mercado transacional de agosto de 2022 a agosto de 2023 .
Brasil — Segundo dados registrados até o mês de agosto, em número de transações, o Brasil lidera o ranking dos países mais ativos da região com 1.282 transações (queda de 27%) e com queda de 34% no capital mobilizado (USD 29.334m). O Chile segue na lista, com 247 transações (um aumento de 13%) e uma diminuição de 11% no seu valor (USD 10.281 milhões) em relação a agosto de 2022.
Por sua vez, o México permanece na mesma posição no ranking com 234 transações (uma diminuição de 23%) e com uma diminuição de 10% no capital mobilizado (US$ 11.112 milhões).
A Colômbia, por sua vez, registou 161 transações (uma diminuição de 20%) e uma diminuição de 52% no capital mobilizado (US$ 2.823 milhões).
Entretanto, a Argentina regista 137 transações (um aumento de 1%), com uma diminuição de 47% no seu valor (US$1.924 milhões), em comparação com o mesmo período do ano passado. E por último, o Peru apresenta 83 transações (tendência estável) e um aumento de 122% no seu capital mobilizado (USD 4.220 milhões).
Escopo transfronteiriço — Na área transfronteiriça, destaca-se até agosto o apetite de investimento das empresas latino-americanas no exterior, especialmente na América do Norte e na Europa, onde foram realizadas 62 e 48 transações, respectivamente.
Por sua vez, as empresas que realizaram as transações mais estratégicas na América Latina são da América do Norte e da Europa, com 308 e 227 negócios, respetivamente.
Private Equity, Venture Capital e Aquisições de Ativos — Até agosto de 2023, foram registradas um total de 105 transações de Private Equity pela US$ 3.892 milhões, o que representa uma tendência decrescente tanto no número de transações (-23%) como no seu valor (-44%), face ao mesmo período do ano anterior.
Por seu turno, o segmento de Capital de Risco registou um total de 595 transações até agosto num valor agregado de US$ 3.591 milhões, o que implica uma variação negativa de 32% no número de transações e uma diminuição de 48% no seu valor, em termos interanuais.
No segmento de Aquisição de Ativos, até agosto, foram registadas 307 transações, no valor de US$ 7.416 milhões, o que representa um aumento de 25% no número de transações e uma diminuição de 43% no seu valor, face ao mesmo período. de 2022.
Transação em destaque — Para agosto de 2023, a TTR Data selecionou como transação notável aquela relacionada à Hapag-Lloyd, que concluiu a aquisição de 100% das empresas chilenas SAAM Logistics e SAAM Ports da SM SAAM.
A transação contou com a assessoria jurídica da Claro & Cía.; Simpson Thacher e Bartlett EUA; Brigadeiro Urrutia; Basham Ringe e Correa; Carapaça de tartaruga; Freshfields Bruckhaus Deringer Alemanha; Posse Herrera Ruiz; Creel, García-Cuéllar, Aiza e Enríquez; Aguilar Castillo Amor; Greenberg Traurig; Hapag-Lloyd; Bustamante Fabara e Guyer & Regules.
Do lado financeiro, a transação foi assessorada por J.P. Morgan e Compass Lexecon.
A TTR Data entrevistou com exclusividade Antonio Baena, sócio da Cuatrecasas, para conhecer as perspectivas do mercado transacional latino-americano em 2023: —É evidente que no primeiro semestre de 2023 o mercado de fusões e aquisições continuou sua desaceleração, tanto em volume como no valor das operações. O mercado continua a ser afetado pela incerteza gerada pelos conflitos geopolíticos e pelas condições macroeconómicas globais, circunstâncias que se refletem, entre outras, em taxas de juro elevadas, dificuldades na obtenção de financiamento, inflação elevada e menor crescimento das economias. Para a sua recuperação será necessário que a confiança dos atores cresça e que as suas expectativas sejam ajustadas.
Idealmente, deveria ser acompanhada por uma normalização do preço das matérias-primas, menos incerteza política e um aumento da segurança jurídica como resultado de uma maior estabilidade institucional—.
16/09/2023