Ante o ano de 2022. No quarto trimestre do ano passado o lucro líquido foi de R$ 31,043 bilhões, queda de 28,4% na comparação com o mesmo período do ano anterior. E, imediatamente, a perda foi de mais de R$ 70 bilhões em valor de mercado, após a empresa de petróleo desapontar investidores ao não anunciar um pagamento de dividendos extraordinários com a divulgação do resultado trimestral.
A Petrobras divulgou seu balanço anual e do quarto trimestre na noite do dia 07 de março (quinta-feira), e realizou coletiva de imprensa na tarde do dia 08 de março (sexta-feira). Segundo os dados, a companhia registrou em 2023 lucro líquido de R$ 124,6 bilhões, resultado 33,8% inferior ante o ano anterior. Assim como o quarto trimestre que somou R$ R$ 31,043 bilhões, queda de 28,4% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
E a empresa perdeu de imediato R$ 70 bilhões em valor de mercado, após a empresa de petróleo desapontar investidores ao não anunciar um pagamento de dividendos extraordinários com a divulgação do resultado trimestral. No dia 08, antes da coletiva de imprensa o valor de mercado havia caído para R$ 53,1 bilhões, e fechou a sexta-feira nas casa do R$ 50 bilhões.
O (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, Ebtda na sigla em inglês) ajustado ficou em R$ 66,852 bilhões, queda de 8,5% em comparação ao mesmo período de 2022. Em 2023, o Ebitda ajustado foi de R$ 262 bilhões, queda de 23% em relação a 2022.
A receita líquida do quarto trimestre foi de R$ 134,2 bilhões, queda de 15,3% na comparação com o mesmo período de 2022. Em 2023, a receita líquida foi de R$ 511 bilhões, queda de 20,2% em relação a 2022.
De acordo com a empresa, a comparação entre 2022 e 2023, o preço internacional do petróleo (Brent) caiu 18% e o diferencial de preço do diesel em relação ao petróleo (crackspread) caiu 23%. —Mesmo neste cenário mais desafiador, batemos recordes atrás de recordes de produção, aumentamos os investimentos, reduzimos a dívida financeira e colocamos em operação quatro novas plataformas neste primeiro ano de gestão. Tudo isso com menor intensidade de emissões e mais eficiência. Por isso, celebramos as conquistas de 2023 e compartilhamos os ganhos com a sociedade brasileira — destaca Jean Paul Prates, presidente da Petrobras.
Outro resultado que se destaca nos dados financeiros da Petrobras em 2023 é a redução de US$ 1,2 bilhão na dívida financeira da empresa. A dívida bruta permanece controlada, no patamar de US$ 62,6 bilhões, mesmo após o aumento de US$ 10 bilhões referentes a arrendamentos, incluindo US$ 8,7 bilhões relativos ao afretamento das quatro novas plataformas de produção que iniciaram a produção em 2023: os FPSOs Anna Nery e Anita Garibaldi, no projeto de revitalização de Marlim e Voador, o FPSO Almirante Barroso, quinta unidade a entrar em operação no campo de Búzios, e o FPSO Sepetiba, segundo sistema definitivo de produção de Mero. Os afretamentos de plataformas passaram a ser considerados na dívida em 2019 pela norma contábil internacional (IFRS 16).
A dívida líquida em 31 de dezembro de 2023 era de US$ 44,698 bilhões, alta 7,7% em relação a 2022, principalmente em função do aumento dos arrendamentos no período. O prazo médio da dívida passou de 12,07 anos em 31 de dezembro de 2022 para 11,38 anos em 31 de dezembro de 2023 e o seu custo médio variou de 6,5% para 6,4% no mesmo período. Já o indicador de alavancagem financeira, medido pela dívida líquida/Ebitda ajustado, ficou em 0,85 vez em dezembro de 2023, alta de 0,22 pontos percentuais em relação ao mesmo período de 2022.
Em 2023, os investimentos totalizaram US$ 12,7 bilhões, representando um aumento de 29% em relação a 2022, em decorrência, principalmente, de maiores gastos em grandes projetos do pré-sal, em especial nos novos sistemas de produção do campo de Búzios e na Revitalização do campo de Marlim, além de maiores investimentos em paradas programadas do refino.
O Capex realizado de 2023 foi 21% abaixo do planejado para o ano no PE 2023-27, em linha com a revisão de guidance anunciada em novembro de 2023, com influência dos seguintes fatores: (a) postergação de atividades de poços por menor disponibilidade de sondas e materiais, (b) o replanejamento de marcos dos projetos de novas unidades de produção; e (c) postergação de poços exploratórios, por licenciamento ambiental.
—As refinarias seguem perdendo eficiência mesmo com aumento do Capex do segmento. O endividamento aumentou levemente, mas ainda abaixo dos US$ 65 bilhões que impediriam distribuições de dividendos — mostra o relatório.
Pagamentos dos dividendos — A Petrobras informou que seu Conselho de Administração autorizou o encaminhamento à Assembleia Geral Ordinária (AGO), prevista para 25 de abril de 2024, da proposta de distribuição de dividendos equivalentes a R$ 14,2 bilhões. Caso haja aprovação da AGO, considerando os dividendos antecipados pela companhia ao longo do exercício, ajustados pela Selic, os dividendos totais do exercício de 2023 totalizarão R$ 72,4 bilhões.
— A Petrobras decepcionou as expectativas do mercado quanto ao pagamento de dividendos extraordinários— afirmaram analistas de mercado em geral. Segundo eles — traz incerteza à política, o que costumava ser muito clara—. Estão falando da redução de US$ 5 bilhões por ano para dividendos extraordinários para US$ 2 bilhões por ano, além dos pagamentos mínimos de US$ 9,6 bilhões para o restante de 2024 e US$ 7,8 bilhões para 2025.
Observando que a Petrobras tem sido uma grande empresa pagadora de dividendos a seus acionistas nos últimos anos, com distribuição generosas principalmente durante a gestão anterior, quando a empresa pagou significativamente mais do que qualquer outra grande petroleira ocidental durante pelo menos dois trimestres. A mensagem passada neste momento, é que os investidores devem esperar apenas dividendos mínimos.
Durante a coletiva de imprensa, na tarde do dia 08 de março (sexta-feira) o presidente da Petrobras Jean Prates disse que os conselheiros ligados ao governo votaram por 100% para direcionar dos dividendos extraordinários para reserva de capital da empresa, que só pode ser usada para pagar dividendos futuros. Em contrapartida, acrescentou, os conselheiros privados votaram 100% pela distribuição aos acionistas.
Presidente da Petrobras foi voto vencido — Eu, como presidente, me abstive de votar, porque não faria diferença para o resultado, e acompanhei o voto da minha diretoria que propôs 50%-50% —a diretoria não participa do Conselho, apenas faz a proposta para a votação, — disse o presidente da companhia.
—A gente pode fazer a distribuição de dividendos a qualquer momento. A novela continua —afirmou.
A Petrobras foi financiada pelo capital privado nos últimos dez anos, sem o Tesouro Nacional colocar um centavo no caixa da companhia. Conseguiu-se reduzir sua dívida, se restruturou, e chegou a ser a maior do mundo corporativo internacional — e focar investimentos nas áreas mais rentáveis e competitivas.
Agora Jean Prates pede um voto de confiança num modelo que provocou a maior crise da petrolífera desde a sua criação há mais de 70 anos.
A dúvida dos acionistas tem motivo de sobra. Desde que assumiu o governo, o presidente Lula impôs uma mudança na gestão da Petrobras considerada de 180 graus por muitos analistas e investidores.
A estatal voltou a fazer tudo que deu errado durante os mandatos petistas, como pulverizar investimentos em segmentos que davam prejuízos e comprometiam competitividade da companhia.
De olhos vedados sem entender que a briga por mais recursos, sendo a União, a maior acionista, também vai perder ao não receber mais dividendos da companhia.
A decisão do não pagamento dos dividendos extraordinários teve interferência do presidente Luiz Inácio Lula da Silva, diz Reuters, que buscou ouvir fontes. Enfim, o governo quer que a empresa use para investimentos o dinheiro que seria destinado à remuneração extra aos acionistas. Para que a Petrobras possa usar os recursos da reserva estatutária, o governo vai tentar mudar regra relacionada ao tema.
Segundo o CFO da Petrobras, Sérgio Caetano Leite, na coletiva de imprensa que aconteceu no Rio de Janeiro— A possibilidade de incorporação desses recursos está prevista em lei, mas não faz sequer parte de qualquer cenário que a gente está trabalhando. Então, a reserva é para dividendos. O dinheiro que foi colocado lá é para pagamento de dividendos — sustentou o executivo.