Novo relatório de médio prazo da IEA vê o uso de petróleo para transporte entrando em declínio após 2026, mas espera-se que o consumo geral seja apoiado pela forte demanda de petroquímicos.
O crescimento da demanda mundial por petróleo deve desacelerar quase até parar nos próximos anos, com os altos preços e as preocupações com a segurança do abastecimento destacadas pela crise global de energia acelerando a mudança para tecnologias de energia mais limpas, de acordo com um novo relatório divulgado pela IEA.
O relatório de mercado de médio prazo do Petróleo 2023 prevê que, com base nas políticas governamentais atuais e nas tendências do mercado, a demanda global por petróleo aumentará 6% entre 2022 e 2028, atingindo 105,7 milhões de barris por dia (mb/d) — apoiada pela demanda robusta dos setores petroquímico e aeronáutico. Apesar desse aumento cumulativo, espera-se que o crescimento anual da demanda diminua de 2,4 mb/d este ano para apenas 0,4 mb/d em 2028, colocando um pico na demanda à vista.
Em particular, o uso de petróleo para combustíveis de transporte deve entrar em declínio após 2026, à medida que a expansão de veículos elétricos, o crescimento de biocombustíveis e a melhoria da economia de combustível reduzem o consumo.
—A mudança para uma economia de energia limpa está acelerando, com um pico na demanda global de petróleo à vista antes do final desta década, à medida que os veículos elétricos, a eficiência energética e outras tecnologias avançam —disse o diretor executivo da IEA, Fatih Birol. —Os produtores de petróleo precisam prestar muita atenção ao ritmo crescente da mudança e calibrar suas decisões de investimento para garantir uma transição ordenada—.
Os mercados globais de petróleo ainda estão se recalibrando lentamente após três anos turbulentos em que foram derrubados primeiro pela pandemia de Covid-19 e depois pela invasão russa da Ucrânia. A crise global de energia desencadeada pela guerra na Ucrânia resultou em uma reorganização sem precedentes dos fluxos comerciais globais. Os mercados globais de petróleo podem se contrair significativamente nos próximos meses, à medida que os cortes de produção da aliança OPEP + moderam um aumento no fornecimento global de petróleo. No entanto, as tensões multifacetadas nos mercados parecem diminuir nos próximos anos, de acordo com o novo relatório.
A China foi a última grande economia a suspender suas rígidas restrições ao covid-19 no final de 2022, levando a uma recuperação da demanda por petróleo pós-pandemia no primeiro semestre de 2023. Mas o crescimento da demanda na China deve desacelerar acentuadamente de 2024 em diante. No entanto, a crescente demanda petroquímica e o forte crescimento do consumo nas economias emergentes e em desenvolvimento mais do que compensam a contração nas economias avançadas.
Os investimentos upstream globais em exploração, extração e produção de petróleo e gás estão a caminho de atingir seus níveis mais altos desde 2015, crescendo 11% em relação ao ano anterior, para US$ 528 bilhões em 2023. Embora o impacto de gastos mais altos seja parcialmente compensado pelos custos inflação, esse nível de investimento, se sustentado, seria adequado para atender a demanda projetada no período coberto pelo relatório. No entanto, excede a quantidade que seria necessária em um mundo que caminha para emissões líquidas zero.
As projeções do relatório pressupõem que os principais produtores de petróleo mantenham seus planos de aumentar a capacidade, mesmo com a desaceleração do crescimento da demanda. Espera-se que isso resulte em um colchão de capacidade ociosa de pelo menos 3,8 mb/d, concentrado no Oriente Médio. O relatório, no entanto, observa uma série de fatores que podem afetar os equilíbrios do mercado no médio prazo — incluindo tendências econômicas globais incertas, a direção das decisões da OPEP+ e a política da indústria de refino da China.
Os países produtores de petróleo fora da aliança OPEP+ dominam os planos de aumento da capacidade de oferta global no médio prazo, com um aumento esperado de 5,1 mb/d até 2028 liderado pelos Estados Unidos, Brasil e Guiana. Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Iraque lideram os planos de capacitação dentro da OPEP+, enquanto membros africanos e asiáticos devem lutar com declínios contínuos, e a produção russa cai devido a sanções. Isso representa um ganho líquido de capacidade de 0,8 mb/d dos 23 membros da OPEP+ em geral durante o período de previsão do relatório.
No setor de refino, o excesso de capacidade global foi reduzido por ondas de fechamentos, conversões para usinas de biocombustíveis e atrasos em projetos desde a pandemia. Isso, combinado com uma queda acentuada nas exportações chinesas de derivados de petróleo e uma reviravolta nos fluxos comerciais russos, resultou em lucros recordes para o setor no ano passado. Embora a quantidade de adições líquidas de capacidade de refinaria até 2028 deva superar o crescimento da demanda por produtos refinados, tendências divergentes entre os produtos significam que uma repetição do aperto de 2022 em destilados médios não pode ser descartada.